Nel rapporto intitolato "India: The next chemicals manufacturing hub", McKinsey ha affermato che l'industria chimica del paese ha registrato risultati migliori a livello globale nella crescita della domanda e si il settore crescerà dell'11-12% fino al 27 e del 7-10% dal 2027 al 2040, triplicando la sua quota di mercato globale entro il 2040. Il rapporto conferma la crescita della domanda di prodotti biocompatibili a livello globale, il che potrebbe giovare all'India, in quanto è tra i principali produttori sia di prodotti agrochimici sia di prodotti chimici inorganici e petrolchimici.
Si prevede che l'India rappresenterà oltre il 20% del consumo globale incrementale di prodotti chimici nei prossimi due decenni. Si prevede che la domanda interna aumenterà da $ 170 miliardi a $ 180 miliardi nel 2021 a $ 850 miliardi a $ 1.000 miliardi entro il 2040.
La crescente domanda di prodotti biocompatibili a livello globale potrebbe avvantaggiare l'India, in quanto è tra i principali produttori di molte sostanze chimiche utilizzate in tali prodotti.
Spinte dall'evoluzione dello scenario geopolitico e dalla tendenza a diversificarsi rispetto ai mercati manifatturieri esistenti, le aziende stanno cercando di rendere più resilienti le proprie supply chain. Con la sua forte proposta di valore, l'India potrebbe essere una destinazione privilegiata.
Tuttavia, l'India continuerà a dipendere dalle importazioni per soddisfare il proprio fabbisogno di prodotti chimici. Dei tre segmenti principali del settore - inorganici, petrolchimici (petchem) e prodotti chimici speciali – gli speciali dovrebbero essere un segmento di esportazioni nette. Entro il 2040, le esportazioni nette di prodotti chimici speciali dovrebbero aumentare di circa dieci volte, da circa 2 miliardi di dollari nel 2021 a 21 miliardi di dollari
A causa della limitata infrastruttura per il cracking e della scarsità di materie prime e minerali chiave, sia i segmenti petchem che quelli inorganici dipenderanno dalle importazioni
Mentre è chiaro che il settore chimico indiano è pronto per una crescita robusta, la sua competitività manifatturiera è potenziale, ma non ancora assicurata. L'analisi comparativa del rapporto, concentrata sui settori chimici di Cina, Germania, Indonesia, Arabia Saudita, Corea del Sud e Vietnam, mostra che sebbene l'India sia più competitiva nella maggior parte dei casi, anche questi altri paesi hanno ancora dei vantaggi competitivo sull'India in alcuni aspetti cruciali.
Prodotti chimici speciali
Con un surplus commerciale netto, il segmento delle specialità è il pilastro più forte del settore chimico indiano. In tutto, 16 sotto-segmenti di prodotti chimici speciali ottengono buoni risultati sia in termini di competitività di costo che di attrattività del mercato. Due di questi segmenti sono i seguenti:
Agrochimici. I prodotti agrochimici in India rappresentano attualmente un mercato da 5,5 miliardi di dollari, in crescita a un CAGR dell'8,3%. Entro il 2040, si prevede che rappresenterà quasi il 40% delle esportazioni complessive di prodotti chimici dell'India.
Ingredienti chimici per alimenti e mangimi. Costituendo aromi e fragranze, additivi per alimenti e mangimi e nutraceutici, questo segmento rappresenta un mercato da 3 miliardi di dollari in India, con una crescita CAGR del 7-9%.
Prodotti chimici inorganici
Poiché i prodotti chimici inorganici richiedono una lavorazione ridotta rispetto ad altri segmenti, il segmento dei prodotti chimici inorganici dipende prevalentemente dalla disponibilità delle materie prime. L'India, purtroppo, ha una scarsità di materie prime per la maggior parte dei prodotti chimici in questo segmento. Tuttavia, ha una forte domanda di molti prodotti chimici inorganici, il che lo rende un mercato attraente.
Sei sotto-segmenti emergono come un'opportunità per costruire un'attività su larga scala, sostenuta dall'elevato tasso di crescita delle industrie di uso finale e dai vantaggi delle materie prime naturali. Due di questi sono i seguenti:
Fluoro. Crescendo a un CAGR di oltre il 10%, il fluoro dovrebbe diventare un mercato da 4,2 miliardi di dollari entro il 2040. La sua crescita sarà trainata dalla crescente domanda di due dei suoi principali settori di utilizzo finale: farmaceutico e ag-chem.
Sodico e caustico. Questo sotto segmento dovrebbe registrare un CAGR di quasi il 10%. Entro il 2040, il sodio e la sostanza caustica potrebbero diventare rispettivamente un mercato da 13 e 11,5 miliardi di dollari.
Petchem
Nel settore petrolchimico, le opportunità dipendono fortemente dalla scala e dalle capacità di integrazione verticale delle aziende chimiche. Ad esempio, l'integrazione a monte a livello di cracking fa sì che i polimeri sfusi (polietilene, polipropilene, PVC, eccetera) ottengano un punteggio elevato in termini di attrattiva del mercato e competitività di costo. Tuttavia, altre società sono più adatte a concentrarsi su prodotti in cui le materie prime sono facilmente disponibili nel mercato commerciale (ad esempio, derivati C4, C6 e C8).
