La Banca centrale europea (BCE) ha pubblicato una prima serie di indicatori statistici relativi al clima oggi per valutare meglio l'impatto dei rischi legati al clima sul settore finanziario e per monitorare lo sviluppo della finanza sostenibile e verde, rispettando un altro degli impegni del suo piano d'azione per il clima .
“Abbiamo bisogno di una migliore comprensione di come il cambiamento climatico influenzerà il settore finanziario e viceversa. Per questo, lo sviluppo di dati di alta qualità è fondamentale", afferma Isabel Schnabel, membro del comitato esecutivo. "Gli indicatori sono un primo passo per aiutare a ridurre il divario dei dati sul clima, che è fondamentale per compiere ulteriori progressi verso un'economia climaticamente neutra".
- Nuovi indicatori sperimentali e analitici per aiutare ad analizzare i rischi legati al clima nel settore finanziario e monitorare la transizione verde
- BCE e banche centrali nazionali a migliorare ulteriormente gli indicatori per adeguarli agli standard di qualità delle statistiche ufficiali della BCE
- Le prime statistiche sperimentali mostrano una quota crescente di titoli di debito dell'area dell'euro etichettati come verdi o sostenibili
I nuovi indicatori sono sperimentali o analitici. I dati sperimentali soddisfano molti, ma non tutti, i requisiti di qualità delle statistiche ufficiali della BCE. I dati analitici hanno una qualità inferiore e alcuni limiti, a volte significativi.
Gli indicatori sono, quindi, un lavoro in corso e dovrebbero essere usati con cautela. Hanno lo scopo di avviare una conversazione più ampia all'interno della comunità statistica e di ricerca e con altre parti interessate chiave su come acquisire meglio i dati sui rischi legati al clima e sulla transizione verde. La BCE, insieme alle banche centrali nazionali, lavorerà per migliorare la metodologia ei dati utilizzati. Nuove fonti di dati, che dovrebbero diventare disponibili in linea con le iniziative dell'UE in materia di divulgazione e rendicontazione relative al clima, aiuteranno in questo senso.
Per garantire che gli indicatori siano accessibili e replicabili, utilizzano i dati esistenti del Sistema europeo di banche centrali (SEBC) o altri dati disponibili al pubblico, ove possibile. In particolare, gli indicatori riguardano tre aree:
- Gli indicatori sperimentali sulla finanza sostenibile forniscono una panoramica degli strumenti di debito etichettati come "verdi", "sociali", "sostenibilità" o "legati alla sostenibilità" dall'emittente che sono emessi o detenuti nell'area dell'euro. I dati mostrano che il volume di obbligazioni sostenibili e verdi è più che raddoppiato negli ultimi due anni ed è cresciuto molto più rapidamente del mercato obbligazionario complessivo dell'area dell'euro. Oltre ad aumentare la trasparenza, questi indicatori aiutano anche a monitorare i progressi nella transizione verso un'economia a zero emissioni. Detto questo, la mancanza di standard accettati e armonizzati a livello internazionale su ciò che definisce un'obbligazione verde o sostenibile rende i dati nel complesso meno affidabili.
- Gli indicatori analitici sulle emissioni di carbonio finanziati dalle istituzioni finanziarie forniscono informazioni sull'intensità di carbonio dei portafogli di titoli e prestiti delle istituzioni finanziarie e sull'esposizione del settore finanziario verso controparti con modelli di business ad alta intensità di carbonio. I risultati preliminari mostrano che nell'area dell'euro la maggior parte delle emissioni finanziate tramite azioni o obbligazioni è detenuta da fondi di investimento. Tuttavia, i dati suggeriscono che le attività a più alta intensità di carbonio sono finanziate tramite il settore bancario, poiché le società che finanziano producono relativamente più emissioni nelle loro operazioni commerciali per raggiungere un determinato livello di entrate.
- Gli indicatori analitici sui rischi fisici legati al clima analizzano l'impatto dei pericoli naturali, come inondazioni, incendi o tempeste, sulla performance dei portafogli di prestiti, obbligazioni e azioni. Mentre il rischio di tempeste colpisce ampiamente i portafogli finanziari nell'area dell'euro, il rischio che questo pericolo causi gravi danni è piuttosto basso. Al contrario, le inondazioni sono limitate alle zone costiere e fluviali, ma si stima che abbiano un livello più elevato di danni e perdite.
Nel luglio 2022 la BCE ha pubblicato un dettagliato piano d'azione per il clima su come integrare le considerazioni sui cambiamenti climatici nel suo quadro di politica monetaria. Nell'ottobre 2022 ha iniziato a inclinare le sue partecipazioni in obbligazioni societarie verso emittenti con una migliore performance climatica. La pubblicazione odierna di nuovi indicatori relativi al clima è un altro passo verso il rispetto degli impegni climatici della BCE.
